七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 火藍(lán)投資:江西上饒人,現(xiàn)居南京,曾在海軍作戰(zhàn)部隊(duì)和宏觀經(jīng)濟(jì)部門工作,參與期貨交易13年,現(xiàn)任火藍(lán)國(guó)際投資有限公司(香港)總經(jīng)理,專職從事外盤交易,清華大學(xué)深圳研究生院財(cái)富中心特聘講師、中國(guó)金融投資培訓(xùn)班特聘講師。在東航金融、匯添富基金和第一財(cái)經(jīng)聯(lián)合舉辦的第六屆藍(lán)海密劍中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理公開賽中,以7130.40%的季度收益率和18904.16%的半年收益率打破國(guó)內(nèi)期貨交易實(shí)盤大賽記錄,并獲得藍(lán)海密劍大賽高地軍旗手、上將晉銜獎(jiǎng)、遠(yuǎn)征軍組第一名和年度先鋒勛章等獎(jiǎng)項(xiàng)。2014年6月到2015年3月,大賽實(shí)盤最好戰(zhàn)績(jī)9個(gè)月收益率111434.16%,從本金剩下不到1萬美元,6手美元指數(shù)期貨持倉(cāng),做到盈利最高超過1000萬美元。 訪談精彩語錄: 軍隊(duì)經(jīng)歷的痛苦和磨難,難以用言語表達(dá),但也正是這些苦難為我夯實(shí)了基礎(chǔ),讓我在期貨杠桿交易中能歷經(jīng)重大挫折而不倒。 當(dāng)我恐慌的逃離市場(chǎng)后,我卻記住了一點(diǎn)——期貨市場(chǎng)是一個(gè)能賺大錢的地方,我卻沒有記住虧損,這就是赤裸裸的人性。 期貨可以說幫我重新恢復(fù)了人生的平衡,杠桿交易開始承載我的人生夢(mèng)想,但他后來會(huì)給我?guī)砟敲炊嗟目嚯y,是我當(dāng)時(shí)沒想到的。 杠桿交易在放大你夢(mèng)想的同時(shí),還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦,放大了你身上所有的缺點(diǎn);用杠桿放大的夢(mèng)想象肥皂泡一樣一觸即破,而放大的苦難卻實(shí)實(shí)在在每天都跟隨著你。 我從未懷疑過自己會(huì)做不好期貨交易,我堅(jiān)信自己一定能成功。 準(zhǔn)確判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)和做好杠桿交易真是兩回事,兩者相差太遠(yuǎn)了。大行情啟動(dòng)的第一個(gè)階段,大概率會(huì)走的非常反復(fù),高杠桿重倉(cāng)交易幾乎是不可能賺得到錢。 我學(xué)習(xí)過很多種交易理論,也使用過很多種技術(shù)工具,但我認(rèn)為這些都不是最重要的,如果你只相信它們,那失敗是早晚的事情。 成功的交易需要你有自己的交易邏輯,要形成自己的交易邏輯,最重要的是自信,而獲得自信有兩種途徑,一是經(jīng)歷一次巨大的勝利,二是經(jīng)歷無數(shù)次的勝利。 每一次交易我投入的資金,就是我這次交易能夠承擔(dān)的虧損,應(yīng)對(duì)調(diào)整或震蕩時(shí),我的持倉(cāng)會(huì)被動(dòng)減少,但只要趨勢(shì)沒有發(fā)生改變,我會(huì)一直持有倉(cāng)位,只要行情啟動(dòng),我一定有倉(cāng)位并且能迅速把倉(cāng)位加夠。 持有倉(cāng)位并不斷試盤,你才能近距離感受市場(chǎng),你才能在行情真正發(fā)動(dòng)時(shí)找到和以前不一樣的感覺,這樣你才能勇敢的果斷出手。 從2011年我開始做多美元指數(shù),我始終有倉(cāng)位,而且只做多。 杠桿交易是我實(shí)現(xiàn)人生夢(mèng)想的工具,我認(rèn)為我現(xiàn)在走在了正確道路上,過往交易經(jīng)歷過無數(shù)次失敗,這能讓我更加安靜的面對(duì)行情波動(dòng),這些失敗帶來的傷痛并沒有真正消失,他們藏在我的心靈深處,只有修心才能讓傷痛復(fù)原,否則總有一日,當(dāng)我面對(duì)我無法承受的失敗時(shí),我會(huì)把自己燃燒成灰燼。 期貨市場(chǎng)是一個(gè)快速實(shí)現(xiàn)財(cái)富轉(zhuǎn)移的地方,他并不創(chuàng)造財(cái)富,如果你對(duì)他一無所知,那么失敗的結(jié)果是必然的。 高杠桿帶來的是更高的交易難度,更高的失敗概率,高杠桿交易并不是想象中那樣簡(jiǎn)單,外盤高杠桿交易能夠獲取暴利的同時(shí)也能夠產(chǎn)生巨大虧損。 我習(xí)慣使用高杠桿重倉(cāng)交易,但會(huì)根據(jù)資金規(guī)模作交易策略的細(xì)分,大資金交易會(huì)設(shè)定一定安全邊際的交易,也可以采取對(duì)沖策略,如以期權(quán)鎖定期貨的盈利等。 你來到這個(gè)市場(chǎng)交易,要了解這個(gè)市場(chǎng)是為誰服務(wù),要了解這個(gè)市場(chǎng)誰是主導(dǎo)者,要了解你所交易的品種,你還要了解什么是杠桿交易,什么是投機(jī),你還必須了解自己,了解你自己是誰,了解你為什么來到這個(gè)市場(chǎng),了解你該怎么做。 當(dāng)我們來到這個(gè)市場(chǎng),要牢牢記住,我們不是來理財(cái)?shù)?,我們是來獲取暴利的,冒著高風(fēng)險(xiǎn),就是要獲得高回報(bào)。 很多人做股票,不了解企業(yè)的基本面,不知道對(duì)手盤,用不用杠桿,都是在冒險(xiǎn)賭博。 對(duì)我來說,沒有所謂“倉(cāng)位”的概念,但我每次交易有虧多少資金的概念,投進(jìn)去多少錢就是我愿意虧損的錢。 有一定交易能力的交易員,他大多數(shù)的錢也都是在震蕩中虧損的,這并不是因?yàn)榕袛嗟腻e(cuò)誤。 基本面分析判斷市場(chǎng)的走向,最后落地的是市場(chǎng)價(jià)格,市場(chǎng)價(jià)格通過各種形態(tài)和指標(biāo)(K線形態(tài)組合、均線系統(tǒng)、RSI的背離……)表現(xiàn)出來。我認(rèn)為基本面分析更為重要,你要有清晰的內(nèi)在交易邏輯。 我參與交易的外盤品種鎖定得很明確,主要是外匯、黃金和原油,這些都是戰(zhàn)略性品種,市場(chǎng)流動(dòng)性非常好,規(guī)模大且無人可操縱。 我所明白的是背離的次數(shù)越多,最后形成的趨勢(shì)越大。 所有的指標(biāo)都不是準(zhǔn)確的,都有一定的滯后性,你看到的時(shí)候價(jià)格是在變動(dòng)的,需以收盤價(jià)為準(zhǔn)。 我的暴利邏輯就是當(dāng)市場(chǎng)走出大行情的時(shí)候,我手上有足夠的倉(cāng)位。 軍人的經(jīng)歷對(duì)我交易情緒的控制有很大的幫助,讓我能夠承受交易的失敗,堅(jiān)持繼續(xù)交易,不回頭、不放棄,遭遇極大的痛苦也能扛下來。 高手和普通交易者的差距在于能否控制自己的交易情緒不受干擾,而不在于交易技術(shù)。 控制交易情緒是決定杠桿交易能否成功的關(guān)鍵。 期貨交易還承載著我的人生夢(mèng)想,我并不僅僅是想利用期貨交易去賺錢,所以無論爆倉(cāng)幾次,只要我還有能力繼續(xù),我都會(huì)堅(jiān)持下去。 我認(rèn)為他們失敗最大的原因是不知道自己在做什么,第一,你不了解這個(gè)市場(chǎng);第二,你不了解你所交易的品種;第三,你不了解自己能要什么;第四,你不知道你該怎么去做。 我在藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽中最好的戰(zhàn)績(jī)是9個(gè)月收益率111434.24%。我有濃厚的海軍情結(jié),至今我依然認(rèn)為自己是一名戰(zhàn)士,期貨市場(chǎng)藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽就是我現(xiàn)在的戰(zhàn)場(chǎng)。 只要我能通過修行尊重和理解自己的生命,我的交易一定會(huì)獲得真正的成功。 市場(chǎng)在震蕩,我就在震蕩。很多人在震蕩中選擇離開,而我有自己不離開的理由,一旦大行情啟動(dòng)時(shí),我肯定在車上,而他們有可能上不了車。 我認(rèn)為美元牛市行情至少還可以持續(xù)三年。當(dāng)美元成功突破100,將是最安全的機(jī)會(huì)。 美聯(lián)儲(chǔ)加息絕不僅是貨幣政策,加息還有其背后深層次的原因,美國(guó)終結(jié)寬松,一是確認(rèn)經(jīng)濟(jì)好了回歸加息通道,二通過加息制造危機(jī),加速美元回流美國(guó),推動(dòng)美元資產(chǎn)上漲,制造歐元區(qū)和新興經(jīng)濟(jì)體的危機(jī)。 成熟的交易員是不會(huì)湊在一起抱團(tuán)取暖的,大家都自己的交易邏輯和強(qiáng)大的自信,誰也不會(huì)聽誰的。 交易這條路對(duì)我來說還很長(zhǎng),我會(huì)堅(jiān)定、勇敢的走下去。 七禾網(wǎng)1、火藍(lán)投資您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您從事期貨交易已經(jīng)13年了,能不能結(jié)合您的經(jīng)歷,談一下您是如何接觸到期貨,又是如何開始做外盤期貨的? 火藍(lán)投資:現(xiàn)在來看,我專職從事期貨交易,既有偶然性,又有必然性,我喜歡投機(jī)且擅長(zhǎng)投機(jī),我先談一下自己的經(jīng)歷。我16歲參加高考被軍校錄取,軍校生活非常艱苦比勞改犯都不如,工作、學(xué)習(xí)、訓(xùn)練、救災(zāi)、各種體力活、人情世故……,最后我堅(jiān)持下來,23歲碩士研究生畢業(yè),成為一名基層指揮軍官,后來又去機(jī)關(guān)、院校工作過一段時(shí)間,然后轉(zhuǎn)業(yè)到地方工作。軍隊(duì)經(jīng)歷的痛苦和磨難,難以用言語表達(dá),但也正是這些苦難為我夯實(shí)了基礎(chǔ),讓我在期貨杠桿交易中能歷經(jīng)重大挫折而不倒。 第一次接觸期貨時(shí),我在南京讀博士,有位做期貨經(jīng)紀(jì)的舊友因?yàn)楸WC金不夠找我借錢,她向我介紹了期貨如何能用小錢賺大錢,我感覺期貨交易很有趣,數(shù)字上上下下跳動(dòng),似乎有規(guī)律可循,感覺賺錢好簡(jiǎn)單。我于是開戶,入金8萬元人民幣,交易橡膠,第一天賺了,可兩天后虧了4萬多,趕緊撤了。我懵懵懂懂的初入期貨市場(chǎng),投入8萬,三天時(shí)間虧了4萬多,當(dāng)我恐慌的逃離市場(chǎng)后,我卻記住了一點(diǎn)——期貨市場(chǎng)是一個(gè)能賺大錢的地方,我卻沒有記住虧損,這就是赤裸裸的人性。 之后我就沒再碰期貨,直到后來我遇到一次重大挫折,我感覺自己前途渺茫,這時(shí)我想到了期貨交易,覺得杠桿交易能幫我實(shí)現(xiàn)人生夢(mèng)想。我在軍隊(duì)經(jīng)常接觸首長(zhǎng)和機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo),并很擅長(zhǎng)處理這種人際關(guān)系,這是投機(jī),也是一種杠桿交易。期貨可以說幫我重新恢復(fù)了人生的平衡,杠桿交易開始承載我的人生夢(mèng)想,但他后來會(huì)給我?guī)砟敲炊嗟目嚯y,是我當(dāng)時(shí)沒想到的。杠桿交易在放大你夢(mèng)想的同時(shí),還放大了你的貪婪、恐懼和痛苦,放大了你身上所有的缺點(diǎn);用杠桿放大的夢(mèng)想象肥皂泡一樣一觸即破,而放大的苦難卻實(shí)實(shí)在在每天都跟隨著你。我為什么能成功活下來?自信、勇氣、堅(jiān)忍、學(xué)習(xí),還有僥幸或者說運(yùn)氣。如果再給我一次機(jī)會(huì)重新選擇,我不會(huì)選擇期貨交易,我會(huì)留在軍隊(duì)踏踏實(shí)實(shí)工作,可嘆人生沒有如果。 我開始學(xué)習(xí)各種期貨交易理論,蠟燭圖、波浪、西方交易技術(shù)分析、三角洲、亞當(dāng)?shù)鹊?,開始讀江恩、杰西?利弗莫爾、巴菲特、索羅斯、克羅等等的傳記。我有一個(gè)很大的優(yōu)點(diǎn),就是喜歡學(xué)習(xí)和思考,我也知道,想做好期貨交易必須先學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)同時(shí)交易的過程是一個(gè)按圖索驥的過程,我不停的學(xué)習(xí)、不停的交易、不停的虧損,慶幸的是,當(dāng)時(shí)我沒有太多的錢,這控制了我的絕對(duì)虧損。一開始我做橡膠、銅,錢不夠了做豆油,再不夠了做糖,再不夠了做燃料油,再不夠了做大豆、豆粕,再不夠了做玉米……我不記得自己期貨交易失敗過多少次,爆過多少次倉(cāng),總共虧了多少錢,但我從未懷疑過自己會(huì)做不好期貨交易,我堅(jiān)信自己一定能成功。到2009年,我開始贏利,2011年,以前虧掉的錢我都賺回來了,我開始參加藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽,當(dāng)時(shí)用的網(wǎng)名是走向深藍(lán),曾經(jīng)獲得過第七名還接受過電話采訪。那時(shí)的我,已經(jīng)逐步接觸到期貨市場(chǎng)杠桿交易的本質(zhì),但還沒有自己成熟的交易體系,當(dāng)時(shí)我判斷商品進(jìn)入大熊市,橡膠、棉花和銅很可能回到原來的底部,但我并沒有繼續(xù)做空商品期貨,而是轉(zhuǎn)向了外匯交易。 為什么轉(zhuǎn)向外匯交易?急于賺大錢,想使用更高的杠桿。為什么會(huì)交易美元指數(shù),起因是我一直閱讀時(shí)寒冰老師的博客和書,當(dāng)時(shí)還去深圳聽了他的課,他當(dāng)時(shí)判斷美元要進(jìn)入大牛市,這給我了一個(gè)念頭——交易美元能賺到暴利,我開始在招商銀行交易歐元美元期權(quán),最好的一次交易用2000美元賺了20000多美元,后來又把賺的都虧掉,我把原因歸咎于手續(xù)費(fèi)太高,交易周期太短。我在東航金融開戶做多美元指數(shù)期貨,美元指數(shù)漲到84的時(shí)候,我賺了十幾倍,當(dāng)美元指數(shù)第三次突破84,我覺得機(jī)會(huì)來了,入金加倉(cāng),當(dāng)晚伯南克講話后美元指數(shù)跌了1200多點(diǎn),次日早上又跌1300多點(diǎn),一夜之間爆倉(cāng),而且?guī)缀跆澩炅怂械腻X,那種心痛的感覺終生難忘,心非常非常痛,我第一次真正感受到高杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)。我以為自己離成功很近了,可依然回到原點(diǎn)。我現(xiàn)在明白了,準(zhǔn)確判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)和做好杠桿交易真是兩回事,兩者相差太遠(yuǎn)了。大行情啟動(dòng)的第一個(gè)階段,大概率會(huì)走的非常反復(fù),高杠桿重倉(cāng)交易幾乎是不可能賺得到錢。我沒有自己的交易邏輯,也沒能真正理解杠桿交易,一夜爆倉(cāng)虧掉自己所有的錢是必然的。我很固執(zhí),一旦決定了,再難也會(huì)繼續(xù)做,我后來就是1萬美元、1萬美元的投入做多美元指數(shù)期貨,1萬美元全虧完了再繼續(xù)投,大概還投了4、5次,直到2014年6月底行情爆發(fā)。在交易的過程中,我不斷尋找推動(dòng)美元上漲的各種因素,觀察每一種因素隨著時(shí)間變化對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響,比較之間的區(qū)別,以此來判斷市場(chǎng)所處的狀態(tài),再?zèng)Q定自己的倉(cāng)位。經(jīng)歷過太多次的不一樣,我感覺到了美元指數(shù)大行情開始啟動(dòng),我重倉(cāng)并使用浮盈加倉(cāng)。在美元指數(shù)漲到86.7之前,最大的回調(diào)幾乎沒有超過500點(diǎn),我從6手美元指數(shù)期貨做到了400手,盈利150多萬美元,然后美元指數(shù)開始大幅回調(diào),因?yàn)橛辛艘郧暗慕?jīng)驗(yàn),回調(diào)的第一天我就減倉(cāng)三分之一,回調(diào)后我依然堅(jiān)定做多,但倉(cāng)位沒有那么重了,到2014年12月30日,我以實(shí)盤成績(jī)最高點(diǎn)收盤,盈利300萬美元,破了全國(guó)期貨實(shí)盤大賽的季度和半年收益率記錄,這是我真正意義上通過期貨交易賺到的人生第一桶金。我學(xué)習(xí)過很多種交易理論,也使用過很多種技術(shù)工具,但我認(rèn)為這些都不是最重要的,如果你只相信它們,那失敗是早晚的事情。成功的交易需要你有自己的交易邏輯,要形成自己的交易邏輯,最重要的是自信,而獲得自信有兩種途徑,一是經(jīng)歷一次巨大的勝利,二是經(jīng)歷無數(shù)次的勝利。打破國(guó)內(nèi)實(shí)盤大賽收益記錄后,我才真正獲得了自信,從此我逐漸形成了自己的交易邏輯。 2014年10月,我報(bào)名參加清華大學(xué)深圳研究生院的期貨實(shí)戰(zhàn)班,當(dāng)時(shí)我已經(jīng)破了藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽的季度收益率記錄。這個(gè)班很多講師都是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的頂級(jí)操盤手,我一是想和大師們學(xué)習(xí),二是想了解自己的水平到底如何。之前我除了看書看博客學(xué)習(xí)之外,沒有和任何人進(jìn)行過交流,我只有習(xí)慣性的交易方法,沒有完整的交易體系,更沒有自己的交易理論。上課過程中,老師們的無私分享,讓我受益匪淺,可以說,每一位老師都給了我很大幫助。交易員在獲得一次大勝后,通常緊接著就是大敗,一次勝利并不能代表什么,因?yàn)樽龅煤煤艽罂赡苁且驗(yàn)檫\(yùn)氣。對(duì)此,我是懷有一份警戒和敬畏的,但是內(nèi)心的自信還是讓我在今年比賽上選擇了資金規(guī)模1000萬人民幣起步,進(jìn)入基金組。要知道,一個(gè)交易員掌控資金的能力是隨著自己的心胸、定力逐步增加的,100倍杠桿重倉(cāng)交易,我選擇1000萬人民幣起步,當(dāng)時(shí)是有點(diǎn)超出我承載能力的。今年前三個(gè)月,當(dāng)美元指數(shù)漲到95.5時(shí),我已經(jīng)有所警覺,美元指數(shù)調(diào)整到94,我最后一次加倉(cāng),持有的美元指數(shù)期貨合約近1000手,當(dāng)美元指數(shù)漲到100整數(shù)關(guān)口的時(shí)候,盈利超過1000萬美元。我曾經(jīng)試圖把美元指數(shù)期貨合約換成遠(yuǎn)月期權(quán),為此還去了兩次香港,因?yàn)橄愀蹡|航交易平臺(tái)的原因未能實(shí)現(xiàn),為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),我轉(zhuǎn)走了500萬美元盈利。我判斷美元指數(shù)的第一波回調(diào)幅度在3000點(diǎn)左右,也留足了保證金,但沒想到的是,期貨合約只4小時(shí)就從升水700點(diǎn)變成貼水2000點(diǎn),這可是美元大牛市啊,美元指數(shù)4小時(shí)跌了3300點(diǎn),期貨合約卻跌了近6000點(diǎn),下跌的過程我一直靜靜的看著,最極端的時(shí)候幾秒鐘跌1000點(diǎn),正是因?yàn)榻?jīng)歷了這些,才知道市場(chǎng)真的是什么事情都有可能發(fā)生。如果自己沒有轉(zhuǎn)走大部分盈利,我將再一次回到原點(diǎn)。從今年3月份開始到11月份,美元指數(shù)一直在調(diào)整震蕩,我一直保留少量倉(cāng)位應(yīng)對(duì)震蕩調(diào)整,當(dāng)我覺得行情恢復(fù)上漲時(shí),我會(huì)入金重倉(cāng)且浮盈加倉(cāng),判斷錯(cuò)誤就減少倉(cāng)位出金。我基本上是高杠桿重倉(cāng)交易,我的倉(cāng)位長(zhǎng)期是100%,每一次交易我投入的資金,就是我這次交易能夠承擔(dān)的虧損,應(yīng)對(duì)調(diào)整或震蕩時(shí),我的持倉(cāng)會(huì)被動(dòng)減少,但只要趨勢(shì)沒有發(fā)生改變,我會(huì)一直持有倉(cāng)位,只要行情啟動(dòng),我一定有倉(cāng)位并且能迅速把倉(cāng)位加夠。持有倉(cāng)位并不斷試盤,你才能近距離感受市場(chǎng),你才能在行情真正發(fā)動(dòng)時(shí)找到和以前不一樣的感覺,這樣你才能勇敢的果斷出手。選擇重倉(cāng)交易,不是什么品種都可以做,也不是什么時(shí)候都可以做。我選擇重倉(cāng)交易美元指數(shù)期貨,是因?yàn)槊涝笖?shù)的單日波動(dòng)相對(duì)小,而且我只在美元指數(shù)經(jīng)歷過大幅回撤后重新恢復(fù)上漲的過程中重倉(cāng)交易。從2011年我開始做多美元指數(shù),我始終有倉(cāng)位,而且只做多。 杠桿交易是我實(shí)現(xiàn)人生夢(mèng)想的工具,我認(rèn)為我現(xiàn)在走在了正確道路上,過往交易經(jīng)歷過無數(shù)次失敗,這能讓我更加安靜的面對(duì)行情波動(dòng),這些失敗帶來的傷痛并沒有真正消失,他們藏在我的心靈深處,只有修心才能讓傷痛復(fù)原,否則總有一日,當(dāng)我面對(duì)我無法承受的失敗時(shí),我會(huì)把自己燃燒成灰燼。 交易的境界是由交易體系到交易理論,再到獨(dú)立的交易精神世界,當(dāng)我們能把交易的每一步都做到極致,完美如行云流水,專注到一定境界,我們便能與交易合一,這是一種忘我,也是一種修行。期貨市場(chǎng)是一個(gè)快速實(shí)現(xiàn)財(cái)富轉(zhuǎn)移的地方,他并不創(chuàng)造財(cái)富,如果你對(duì)他一無所知,那么失敗的結(jié)果是必然的。看清期貨市場(chǎng)的本質(zhì),遇到大行情,你或許可以分一杯羹,但不要妄想吃到一整塊肉。 七禾網(wǎng)2、有人說外盤投資由于杠桿高能夠短期獲取暴利,而也有人表示外盤品種波動(dòng)不大只適合做長(zhǎng)期投資,您如何看?您主要做什么周期的交易? 火藍(lán)投資:有人說,如果給他一根足夠長(zhǎng)的杠桿和一個(gè)支點(diǎn),他可以撬動(dòng)地球,可他用盡全身的氣力,或許才能讓地球晃一晃,但是地球隨時(shí)一個(gè)細(xì)微的晃動(dòng)都足以讓他不知所蹤。高杠桿帶來的是更高的交易難度,更高的失敗概率,高杠桿交易并不是想象中那樣簡(jiǎn)單,外盤高杠桿交易能夠獲取暴利的同時(shí)也能夠產(chǎn)生巨大虧損。 外盤品種包括股票、大宗商品、金融衍生品等,波動(dòng)幅度和內(nèi)盤品種沒有什么區(qū)別,一樣可以做長(zhǎng)期投資,只是給予了交易員更高的杠桿。我習(xí)慣使用高杠桿重倉(cāng)交易,但會(huì)根據(jù)資金規(guī)模作交易策略的細(xì)分,大資金交易會(huì)設(shè)定一定安全邊際的交易,也可以采取對(duì)沖策略,如以期權(quán)鎖定期貨的盈利等。外盤市場(chǎng)成立時(shí)間早,相對(duì)完善成熟,流動(dòng)性好,市場(chǎng)操縱行為少。中國(guó)市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)期,很多都在完善過程中,市場(chǎng)政策的修改總會(huì)犧牲一部分人的利益。你來到這個(gè)市場(chǎng)交易,要了解這個(gè)市場(chǎng)是為誰服務(wù),要了解這個(gè)市場(chǎng)誰是主導(dǎo)者,要了解你所交易的品種,你還要了解什么是杠桿交易,什么是投機(jī),你還必須了解自己,了解你自己是誰,了解你為什么來到這個(gè)市場(chǎng),了解你該怎么做。畢竟,你是冒著傾家蕩產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來這里,這些功課都不做,是對(duì)自己太不負(fù)責(zé)任。期貨交易這條路很難走,無數(shù)的先行者告訴大家這條路是能走通的,但需要你付出很多代價(jià),還要有運(yùn)氣,付出代價(jià)后也不一定就會(huì)成功。當(dāng)你運(yùn)氣不好的時(shí)候,選擇的應(yīng)該是堅(jiān)守和學(xué)習(xí),好運(yùn)也是給有準(zhǔn)備的人,逆境時(shí)的堅(jiān)守和不斷學(xué)習(xí)改進(jìn),到順境時(shí)才有可能成功。我從做期貨開始,運(yùn)氣就很差,整整十年,也曾經(jīng)消沉過,但仍舊選擇了堅(jiān)守,絕不放棄。2011年到2014年,我做美元指數(shù)虧損多次,也爆過倉(cāng)虧掉所有錢,但我仍然堅(jiān)持,不是傻傻地堅(jiān)持,堅(jiān)持的過程中不斷學(xué)習(xí),不斷尋找交易的規(guī)律,理解交易的本質(zhì),分析和判斷市場(chǎng)的變化,找到主導(dǎo)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的基本邏輯,確定了自己的交易邏輯后,相信自己,堅(jiān)定地去做,市場(chǎng)會(huì)給你答案,你也總會(huì)有好運(yùn)的時(shí)候。只要行情不結(jié)束,我就會(huì)一直持有倉(cāng)位,當(dāng)我覺得市場(chǎng)進(jìn)入趨勢(shì)行情時(shí),我就會(huì)重倉(cāng),我的交易頻率不高,覺得市場(chǎng)恢復(fù)時(shí),遇回撤會(huì)不停的加倉(cāng),但從不做反向交易,我的交易體系就是為了獲取暴利。當(dāng)我們來到這個(gè)市場(chǎng),要牢牢記住,我們不是來理財(cái)?shù)?,我們是來獲取暴利的,冒著高風(fēng)險(xiǎn),就是要獲得高回報(bào)。 七禾網(wǎng)3、您表示“賺自己能賺的錢”,這往往也是大多數(shù)投資者所希求的,但卻只有寥寥無幾的人能夠?qū)崿F(xiàn),您覺得怎么樣才能賺自己能賺的錢?什么樣的錢才屬于自己能賺的錢? 火藍(lán)投資:期貨市場(chǎng)就像自然界的叢林,優(yōu)勝劣汰、弱肉強(qiáng)食,叢林里有獅子、老虎這樣的猛獸,也有大象、長(zhǎng)頸鹿,還有螞蟻、蜜蜂等等,它們共同生存。長(zhǎng)頸鹿只要吃自己能吃的食物就好,不要妄想著去和猛獸爭(zhēng)食,除非你從長(zhǎng)頸鹿變成猛獸。個(gè)體交易者跟著大行情走,也要及時(shí)收手,或許可以分一杯羹,但不要妄想吃到一整塊肉。要想賺到自己能賺的錢,先活下來再說。充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)后,靠什么活著就繼續(xù)去做,沒有千篇一律的方法。打個(gè)比方,你本是食草動(dòng)物,當(dāng)猛獸們正在吃肉的時(shí)候,你偏要去湊熱鬧,那你很大可能成為它們的食物,就算你知道哪里有肉,也沒有什么用,關(guān)鍵你要有體量去吃。想要穩(wěn)定盈利,一定要有自己的交易邏輯,很多人有交易系統(tǒng),卻沒有交易邏輯,交易邏輯的形成源于自信心。像我,就是用小資金賺取暴利,大資金做安全邊際,我一直在市場(chǎng)里面,經(jīng)過遴選后,我覺得當(dāng)行情啟動(dòng),市場(chǎng)也在狀態(tài)的時(shí)候,我就小資金重倉(cāng)出擊。我的判斷可能會(huì)失誤,但是通過遴選后,失誤的概率會(huì)降低,判斷錯(cuò)了,市場(chǎng)會(huì)讓你的倉(cāng)位自然減輕。 七禾網(wǎng)4、您認(rèn)為期貨市場(chǎng)就是杠桿交易的市場(chǎng),而對(duì)于杠桿,有的人認(rèn)為期貨市場(chǎng)提供了杠桿就應(yīng)該好好利用,不然還不如做股票,而有的人覺得有杠桿更應(yīng)該控制倉(cāng)位,您長(zhǎng)期參與海外市場(chǎng),海外市場(chǎng)的杠桿更高,您如何看待這樣的爭(zhēng)論? 火藍(lán)投資:交易要看標(biāo)的,股票、金融衍生品、大宗商品等所能用的杠桿都是不同的。商品有其基本價(jià)值、供需關(guān)系和淡旺季,是在一定范圍內(nèi)波動(dòng)的,除非遇到百年一遇的大牛市,而股票從2元炒到40元,很正常的,金融衍生品如國(guó)債,如果不用杠桿,基本就沒有什么波動(dòng)了。交易品種不一樣,用的杠桿也不同,就算是同一類品種也分不同情況,如農(nóng)產(chǎn)品中的小麥天氣炒作暴漲暴跌,原油突遇戰(zhàn)爭(zhēng)和颶風(fēng)會(huì)暴漲。還要分析供需季節(jié)關(guān)系,當(dāng)行情趨勢(shì)是熊市,現(xiàn)貨商可以選擇在旺季做反彈,在做近月反彈時(shí)拋掉遠(yuǎn)月做對(duì)沖。各品種交易使用的杠桿沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),具體情況具體分析。我做美元指數(shù)期貨敢用60倍甚至100倍的杠桿,是因?yàn)樗刻斓牟▌?dòng)通常很小,我高杠桿重倉(cāng)交易,只能選擇做波動(dòng)小的品種。要想使用好杠桿,首先要了解什么是杠桿,你是在做自己力所不能及的事情,你需要很高的技巧,杠桿交易對(duì)大多數(shù)人來說都是賭博,做商品期貨,卻不懂它的基本面、變動(dòng)成本、產(chǎn)業(yè)鏈……即使不用杠桿,也是在賭博。很多人做股票,不了解企業(yè)的基本面,不知道對(duì)手盤,用不用杠桿,都是在冒險(xiǎn)賭博。 七禾網(wǎng)5、眾所周知,外盤部分品種的杠桿遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)的品種,您也表示要“以小資金獲取暴利”,那么在交易中您的倉(cāng)位會(huì)如何設(shè)置?是否會(huì)為賺取暴利而用足資金? 火藍(lán)投資:對(duì)我來說,沒有所謂“倉(cāng)位”的概念,但我每次交易有虧多少資金的概念,投進(jìn)去多少錢就是我愿意虧損的錢,這就沒有什么好擔(dān)心的了,大不了虧完,否則一旦虧下去,根本就無法收手了,因?yàn)楸в袃e幸的心理,具體量化一下,比如一次交易不要虧掉你正常工作一年的收入。就是有一定交易能力的交易員,他大多數(shù)的錢也都是在震蕩中虧損的,這并不是因?yàn)榕袛嗟腻e(cuò)誤,我們不要試圖去拿到趨勢(shì)行情100%的利潤(rùn),其中有一部分一定是屬于市場(chǎng)的,這就是我們對(duì)市場(chǎng)的敬畏。只能以不變應(yīng)萬變,以靜制動(dòng),并不是不做止損,而是有一個(gè)絕對(duì)止損。 七禾網(wǎng)6、在交易的過程中您是否會(huì)根據(jù)行情的變化進(jìn)行加減倉(cāng)的操作?很多人稱外盤講究的是資金管理,您是否有一套資金管理體系? 火藍(lán)投資:我自己不會(huì)主動(dòng)減倉(cāng),當(dāng)我覺得行情來的時(shí)候,就以入金重倉(cāng)浮盈加倉(cāng)應(yīng)對(duì)。剛開始做的時(shí)候,以投入的資金量做絕對(duì)止損,當(dāng)有了100%的盈利后,我會(huì)轉(zhuǎn)出本金,以不停地出金來控制風(fēng)險(xiǎn),剩下的風(fēng)險(xiǎn),期貨公司會(huì)替你控制。 七禾網(wǎng)7、在交易中您主要是依靠技術(shù)分析還是基本面分析?抑或是兩者相結(jié)合?如果是兩者相結(jié)合,您會(huì)如何運(yùn)用? 火藍(lán)投資:基本面分析判斷市場(chǎng)的走向,最后落地的是市場(chǎng)價(jià)格,市場(chǎng)價(jià)格通過各種形態(tài)和指標(biāo)(K線形態(tài)組合、均線系統(tǒng)、RSI的背離……)表現(xiàn)出來。我認(rèn)為基本面分析更為重要,你要有清晰的內(nèi)在交易邏輯。以交易美元為例,要了解美國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài),要知道哪些數(shù)據(jù)代表美國(guó)的經(jīng)濟(jì),要知道美聯(lián)儲(chǔ)的態(tài)度,相關(guān)貨幣(歐元、日元、英鎊、瑞郎)的央行態(tài)度和他們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、利率政策,有無經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)……這些都是交易邏輯的組成部分。我做美元,判斷主趨勢(shì)是靠基本面加歷史圖表輔助??礆v史圖表,美元現(xiàn)在是處于牛市的狀態(tài),已經(jīng)突破了長(zhǎng)期下降的趨勢(shì)壓力線通道,并且這一次的上漲超出了上次下跌的比例。全球現(xiàn)在只有美國(guó)和英國(guó)的經(jīng)濟(jì)尚好,歐洲國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體都在走下坡路,美國(guó)的綜合國(guó)力最強(qiáng),其他國(guó)家要寬松,美國(guó)要緊縮,大方向就出來了。具體做的時(shí)候要結(jié)合基本面和技術(shù)分析,央行的表態(tài)、采取利率政策的時(shí)間、公布的數(shù)據(jù),這些都決定了市場(chǎng)在什么階段,市場(chǎng)的階段決定了價(jià)格的位置,價(jià)格的位置決定了你的建倉(cāng)點(diǎn)、平倉(cāng)點(diǎn)、加倉(cāng)點(diǎn)。因此,基本面的分析是交易邏輯的重要組成部分,技術(shù)分析是驗(yàn)證工具、輔助手段,只有兩者和市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生共振的時(shí)候,把握才更大;當(dāng)出現(xiàn)不一致的時(shí)侯,我們就需要靜一靜了。 七禾網(wǎng)8、您有宏觀經(jīng)濟(jì)部門的工作經(jīng)驗(yàn),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的解讀是不是更加擅長(zhǎng)?交易外盤品種常常要研究國(guó)外的一些報(bào)告和政策信息,普通投資者往往沒有頭緒,您覺得哪些信息比較重要,您主要會(huì)關(guān)注哪些方面的信息? 火藍(lán)投資:外盤的很多信息都是公開透明的,無需費(fèi)功夫去找,國(guó)內(nèi)一些金融網(wǎng)站都有很明確地公布出來,并且會(huì)告訴投資者這個(gè)消息是利空金銀、利多美元、利空歐元等。我參與交易的外盤品種鎖定得很明確,主要是外匯、黃金和原油,這些都是戰(zhàn)略性品種,市場(chǎng)流動(dòng)性非常好,規(guī)模大且無人可操縱。 我并不看國(guó)外一些機(jī)構(gòu)發(fā)布的研究報(bào)告,只關(guān)注公布的數(shù)據(jù)和央行、政府的表態(tài)。做美元,會(huì)關(guān)注主要央行政策、央行主要官員的發(fā)言和美國(guó)政府公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),以及重要的會(huì)議,偶然也會(huì)看看高盛怎么說,幫我界定市場(chǎng)所處的狀態(tài)。做農(nóng)產(chǎn)品(小麥、咖啡、可可),你需要關(guān)注厄爾尼諾等氣候因素;做國(guó)內(nèi)白糖,就要多關(guān)注現(xiàn)貨商、糖業(yè)協(xié)會(huì)和發(fā)改委。找到不同時(shí)間階段影響和推動(dòng)品種價(jià)格的主要因素,把相應(yīng)的數(shù)據(jù)和市場(chǎng)信息與具體價(jià)格波動(dòng)匹配對(duì)應(yīng)。杰西?利弗莫爾的《大作手操盤術(shù)》最核心的理念就是,價(jià)格變動(dòng)幅度決定市場(chǎng)的狀態(tài),而市場(chǎng)的狀態(tài)決定了交易策略。拿美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)來說,有時(shí)公布數(shù)據(jù)利多美元上漲,有時(shí)公布數(shù)據(jù)利多美元卻下跌,有時(shí)公布數(shù)據(jù)利空美元也上漲,這是因?yàn)槭袌?chǎng)所處的狀態(tài)不同。 七禾網(wǎng)9、國(guó)內(nèi)適用的一些技術(shù)指標(biāo)在外盤品種上是否同樣適用? 火藍(lán)投資:技術(shù)指標(biāo)肯定適用于外盤,關(guān)鍵是怎么用,要具體問題具體分析,不同品種不同人使用都不一樣。以RSI背離為例,有時(shí)背離一次就上漲,有時(shí)兩次、三次,甚至四次,但是我所明白的是背離的次數(shù)越多,最后形成的趨勢(shì)越大。然而,并不是每次出現(xiàn)背離你都會(huì)去做,很少人會(huì)堅(jiān)持。所有的指標(biāo)都不是準(zhǔn)確的,都有一定的滯后性,你看到的時(shí)候價(jià)格是在變動(dòng)的,需以收盤價(jià)為準(zhǔn)。盤中的變化不能為準(zhǔn),收盤價(jià)時(shí)間周期越長(zhǎng)越好,這也和個(gè)人交易風(fēng)格有關(guān),看你做什么樣的趨勢(shì),基本的指標(biāo)都差不多。 七禾網(wǎng)10、您表示您有一套自己獨(dú)立的交易系統(tǒng),能否給我們簡(jiǎn)單介紹一下這個(gè)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)以及盈利邏輯? 火藍(lán)投資:我一直都持有倉(cāng)位,當(dāng)我覺得市場(chǎng)進(jìn)入上升趨勢(shì)時(shí),就會(huì)重倉(cāng)且浮贏加倉(cāng),我的交易頻率不高,覺得市場(chǎng)恢復(fù)時(shí),遇回撤就不停地買進(jìn),但不做反向交易,這是一種獲取暴利的交易體系。我的暴利邏輯就是當(dāng)市場(chǎng)走出大行情的時(shí)候,我手上有足夠的倉(cāng)位。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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